Tiếp tục phần 3 về loạt bài Order Book. Phần 2 đã đề cập đến cho các bạn những tín hiệu cơ bản mà Order Book cung cấp. Ở phần này chúng ta sẽ đi vào tìm hiểu các thông tin bên trong và bên ngoài Order Book.
Order Book cho từng cặp tiền khác nhau sẽ có tín hiệu và hình dạng khác nhau
Các bạn nhìn hình bên dưới là Order Book của 3 cặp tiền tệ khác nhau và như các bạn thấy ở hình bên dưới thì Order Book của mỗi cặp nhìn khác nhau:
(Ở đây có thể hiểu rằng sự khác nhau này đến từ thanh khoản, mức độ phổ biến và số lượng trader tham gia ở từng cặp tiền. Những cặp chính sẽ có dữ liệu dày đặc và ổn định hơn, còn cặp ít người giao dịch dễ bị sai lệch tín hiệu.)
Order Book cho mỗi cặp tiền tệ khác nhau sẽ tạo ra các tín hiệu khác nhau. Có nhiều khả năng liên quan đến tính thanh khoản và mức độ phổ biến của các cặp tiền này.
Các cặp tiền tệ có tính thanh khoản thấp như trong hình bên dưới rất khó phân tích được cụ thể do mẫu của cặp tiền này khá ít. Những sai lệch so với tổng số liệu thống kê thường xảy ra do khối lượng giao dịch của những cặp tiền này quá nhỏ:
(Điều này nghĩa là khi số lượng lệnh quá ít, Order Book không còn phản ánh đúng hành vi đám đông, và dễ bị vài giao dịch lớn thao túng.)
Hãy tưởng tượng rằng chỉ có 20 giao dịch cho cặp tiền GBPCHF được hiển thị trong Order Book, con số này quá nhỏ để có thể cung cấp cho chúng ta tín hiệu chính xác từ Order Book.
Vậy thì cặp tiền nào có tính thanh khoản lớn và những cặp tiền nào có tính thanh khoản ít?
Các bạn nhìn vào hình trên có thể thấy được rằng các cặp tiền chính thường là những cặp tiền có tính thanh khoản lớn. Nếu như chúng ta xây dựng biểu đồ về chất lượng tín hiệu cho các cặp tiền này thì nó sẽ trông gần giống như biểu đồ được hiển thị ở hình trên.
Tức là cặp EURUSD sẽ tạo ra tín hiệu chất lượng nhất và cặp GBPCHF là cặp tạo ra tín hiệu không chính xác nhất.
Bên cạnh tất cả những điều này, các tín hiệu được tạo ra và trông khác nhau. Các tín hiệu nhận được từ đồng GBP khác với các tín hiệu được hình thành bởi đồng EUR,..
(Ví dụ: GBP thường có các cú dao động mạnh và nhiễu tin tức, còn EUR có thanh khoản cao hơn nên tín hiệu thường mượt mà và đáng tin cậy hơn.)
Sẽ dễ dàng hơn nếu như bạn tự mình quan sát các cặp tiền này để hiểu rõ hơn về từng cặp tiền theo thời gian.
Có một số cặp tiền có thể bị can thiệp, đặc biệt là cặp USDJPY. Vấn đề của cặp tiền này là các tín hiệu do sổ lệnh tạo ra thường bị bỏ qua và đôi khi nó di chuyển theo hướng ngược lại.
(Điều này có thể liên quan đến việc can thiệp của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản, khiến USDJPY đôi lúc đi ngược lại logic của Order Book.)
Trong phần này thì ví dụ của chúng ta chủ yếu tập trung vào cặp EURUSD, chúng ta dùng tín hiệu từ cặp tiền này để mô tả cho các tín hiệu cần thiết từ Order Book. Việc học từ cặp tiền này dễ dàng hơn vì nó cung cấp cho chúng ta những hình ảnh rõ hơn và tín hiệu từ cặp tiền này cũng đáng tin cậy hơn.
Order Book và tin tức
Ngoài việc quan sát Order Book thì chúng ta cũng có một quan sát quan trọng hơn.
Giá có xu hướng bị ảnh hưởng bởi những dữ liệu được cung cấp bởi Order Book hơn là dữ liệu được công bố trong khi phát hành tin tức. Chúng ta không nói rằng Order Book làm thay đổi hành động giá nhưng như đã đề cập nhiều lần thì Order Book hiển thị một mô hình đầy đủ rất giống với thị trường nói chung.
(Tức là tin tức chỉ là một cú hích, nhưng Order Book mới là “bản đồ” cho thấy giá sẽ chạy theo hướng nào. Trader có kinh nghiệm thường theo dõi Order Book nhiều hơn là bản tin.)
Và như bạn thấy thì trong thực tế có rất nhiều trường hợp bạn thấy rằng thị trường giảm giá mạnh sau khi có tin tức tích cực. Việc giá đi ngược lại với tin tức hoặc thậm chí là không có thay đổi gì sau tin tức là điều mà chúng ta thường thấy.
Vấn đề là tin tức cơ bản có tác động lâu dài mà không phải lúc nào cũng được chú ý và các sự kiện xảy ra trong quá trình phát hành tin tức là những suy đoán ngắn hạn nhằm mục đích làm tăng sự biến động trên thị trường.
Và có thể nói rằng Order Book là một trong những chỉ báo cực kỳ phù hợp cho việc giao dịch tin tức.
Các bạn nhìn hình bên dưới:
(Ta thấy trước và sau khi có tin, khối lượng lệnh thay đổi mạnh. Đây chính là “dấu vết” để nhận biết tâm lý thị trường ngay trong thời điểm nhạy cảm.)
Ta thấy trước khi thị trường có tin và sau khi tin tức được công bố thì Order Book có sự thay đổi lớn. Các lệnh được đặt nhiều hơn chứng tỏ thị trường biến động mạnh hơn trong giai đoạn này.
Đôi khi ta thấy Order Book có vẻ như đang chuẩn bị cho những tin tức quan trọng. Tuy nhiên thì thực tế không phải là các nhà giao dịch buộc phải mở giao dịch, chỉ là chúng ta có thể nhìn vào Order Book tại một thời điểm nào đó và đánh giá được thị trường thời điểm đó để có thể lên chiến lược.
Có ai có thực sự kiếm được lợi nhuận từ việc giao dịch tin tức thông qua Order Book hay không?
Tốt nhất thì bạn không nên thử cho đến khi nắm được cách thức đọc cũng như vận dụng tín hiệu từ Order Book vào việc giao dịch. Vì nếu như không nắm được thì gần như phần lớn khả năng điểm dừng lỗ của bạn sẽ bị kích hoạt hoặc bạn sẽ khó nhận thấy được bản thân đang nằm trong một nhóm các nhà giao dịch thua lỗ.
(Nói cách khác, nếu chưa có kỹ năng đọc Order Book, thì giao dịch trong lúc tin tức chẳng khác gì đánh bạc. Khả năng bị “quét sạch” rất cao.)
Phân tích động lực hình thành Order Book
Một điều mà mình có nói ở phần 1 rồi, đó là phải phân tích được động lực của việc hình thành Order Book, bạn có thể làm được điều đó bằng việc di chuyển con chuột qua biểu đồ trong công cụ DOM, có thể thể hiện được ảnh chụp nhanh của Order Book trước đó.
Bạn có thể nhận thấy được rằng khối lượng ở một vài vùng giá tốt hơn so với những vùng khác. Bản thân hoạt động diễn ra trong Order Book cũng báo hiệu cho chúng ta sự biến động của thị trường hiện tại. Nếu các giao dịch và lệnh mới xuất hiện chậm trong Order Book điều đó có nghĩa là không đáng mong đợi những hoạt động mạnh mẽ trên thị trường.
(Ví dụ: nếu thị trường đang sôi động, lệnh mới sẽ liên tục xuất hiện. Ngược lại, khi thị trường “nguội”, lệnh hiển thị rất thưa thớt.)
Khi phiên giao dịch tại Hoa Kỳ kết thúc thì hoạt động trong Order Book cũng giảm đáng kể, hầu hết các nhà giao dịch được hiển thị trong Order Book đều là người Mỹ nên chúng ta có thể đánh giá được rằng những tín hiệu của Order Book lúc ban đêm sẽ không được tốt lắm.
Giao dịch thông minh và thêm lệnh giao dịch
Giao dịch thông minh là giao dịch với quy mô lớn ( >100 lot) được thực hiện bởi khách hàng của nhà môi giới với số tiền đặt cọc bắt buộc khoảng 200.000$. Số tiền đặt cọc càng lớn thì nhà giao dịch càng kiếm được nhiều lợi nhuận.
Làm sao để xác định được dòng tiền thông minh đang giao dịch?
Dòng tiền thông minh có một đặc điểm đặc trưng đó là nó xuất hiện ngay lập tức trong Order Book. Có nghĩa là bạn có thể không thấy được sự có mặt của họ trong ảnh chụp Order Book trước đó nhưng lại xuất hiện trong ảnh chụp hiện tại. Khối lượng giao dịch của họ cũng đáng chú ý, nó phải chiếm hơn 1.5% trong tổng số khách hàng có trong Order Book.
Và đây là hình ảnh của tiền thông minh:
(Bạn sẽ thấy đột ngột có một lệnh cực lớn xuất hiện, và điều này thường thay đổi hẳn cán cân Order Book. Đây chính là dấu vết của Smart Money.)
Ở trường hợp này chúng ta thấy giao dịch có cả điểm dừng lỗ và chốt lời nhưng có thể có những trường hợp chỉ có một trong 2 điểm này thôi.
Việc giao dịch như thế này có thể giúp lựa chọn được mục tiêu lợi nhuận phù hợp hoặc đóng giao dịch nếu như giao dịch đó sai.
Lưu ý rằng tín hiệu từ thành phần này tạo ra trái ngược với các tín hiệu cơ bản do Order Book cung cấp mà bạn không nhận thấy được sự có mặt của họ kịp thời thì bạn có thể tham gia thị trường và đặt mục tiêu lợi nhuận của mình ở mức dừng lỗ mà họ đặt. Tuy nhiên thì bạn cần phải ý thức được rằng luôn có rủi ro có thể xảy ra với giao dịch của bạn.
Những giao dịch như vậy nhìn chung không xuất hiện thường xuyên và bạn cũng không nên sử dụng chúng làm cơ sở duy nhất cho chiến lược của mình, tuy nhiên thì điều cần thiết là bạn cần phải biết rằng chúng tồn tại.
Ngoài tiền thông minh ra thì người ta có thể thấy việc thêm lệnh ở những điểm khối lượng sai. Về bản chất chúng giống nhau, đối với bạn sẽ thấy có vẻ nhiều lệnh chờ ở cấp độ này nhưng thực tế thì bạn thực sự đang bị lừa và giá sẽ không phản ứng đúng mức với chúng.
Việc thêm lệnh giao dịch được xác định dựa trên nguyên tắc giống như những giao dịch thất bại vậy, ban đầu không có khối lượng nhưng sau đó thì có khối lượng lớn. Ngoài ra thì khối lượng có thể biến mất rồi xuất hiện lại sau đó và không thể tìm thấy ở một cấp độ cụ thể.
Các bạn nhìn hình bên dưới là ví dụ về khối lượng sai:
(Đây là chiêu “mồi nhử”, khiến trader tưởng có dòng lệnh lớn hỗ trợ, nhưng thực chất giá không phản ứng. Nếu không phân biệt được, rất dễ bị rơi vào bẫy của thị trường.)
Bạn có thể thấy việc thêm lệnh hay thêm tiền vào những cặp có thanh khoản thấp thường xuyên. Tuy nhiên thì chúng ta nên cần bỏ qua những tín hiệu khối lượng sai này khi phân tích Order Book.
Còn tiếp….
