Hedge (phòng hộ) là một chiến lược được sử dụng trong tài chính và giao dịch để giảm thiểu rủi ro khi thị trường biến động ngược kỳ vọng. Thay vì cố đoán chính xác giá sẽ tăng hay giảm, nhà giao dịch đặt các lệnh đối nghịch nhau (mua và bán) ở những mức giá nhất định để bảo toàn vốn và duy trì cơ hội sinh lời.
Khi được áp dụng đúng cách, hedge không chỉ giúp hạn chế thua lỗ mà còn tạo ra lợi nhuận ổn định trong các giai đoạn thị trường biến động mạnh.
Đây là một ý tưởng trading mà không cần học phân tích nữa. Chỉ cần dùng phương pháp quản lý vốn và…có nhiều tiền + gan dạ là đủ.
Theo lời của tác giả nghĩ ra chiến lược này thì đây là một chiến lược cực kỳ đơn giản nhưng hiệu quả. Nếu đơn giản thật thì đọc qua một lần chắc ai cũng hiểu, còn hiệu quả hay không thì … thử rồi biết.
Xem thêm: Ví dụ giao dịch thực tế với Order Book
Chiến lược hedge này có thể chia ra làm các giai đoạn như sau:
1. Giả sử không có spread. Vào lệnh buy hay sell tùy ý, hướng nào cũng được. Ví dụ Buy 0.1 lot với giá 1.9830, dừng lỗ 1.9770 (60 pips). Sau khi vào lệnh này xong, đặt tiếp một lệnh Sell Stop 0.3 lot tại giá 1.9800, dừng lỗ 1.9860 (60 pips), chốt lời 1.9770 (30 pips) (cách lệnh đầu 30 pip). Chốt lời lệnh Sell Stop = Dừng lỗ lệnh Buy đầu tiên.
Tham khảo hình ở dưới (nhớ để ý số lot).
Hình 1
2. Nếu giá chưa chạm TP ở 1.9860 mà đi xuống chạm điểm 1.9770, khi đó ta sẽ có 2 lệnh kích hoạt, 1 lệnh Buy 0.1 lot lỗ 60 pip và 1 lệnh Sell 0.3 lot lời 30 pip. Túm lại là lời 30 pip. (0.1 Buy lỗ x 60 pips => lỗ 60 pips, 0.3 Sell lời x 0.3 = 90 pips)
Hình 2
3. Nếu giá không chịu chạm mức 1.9770 mà lại quay đầu đi lên tiếp thì sao? Đặt tiếp một lệnh Buy Stop 0.6 lot tại giá 1.9830 (cách lệnh sell ngay trước nó 30 pips). Chốt lời lệnh Buy này là 1.9860 = Dừng lỗ lệnh Sell trước nó
Nên nhớ lệnh này chỉ nên đặt khi lệnh Sell 0.3 lot được kích hoạt.
Hình 3
4. Nếu giá tiếp tục đi lên và chạm mức 1.9860, ta vẫn lời được 30 pip. Lúc này lệnh Buy 1 và Buy 3 đạt TP trong khi lệnh Sell 2 bị SL
Hình 4
Nếu giá lại quay đầu đi xuống, tiếp tục đặt một lệnh Sell Stop 1.2 lot, rồi Buy 2.4 lot… Cứ như thế ta sẽ chắc chắn có lợi nhuận 30 pip.
Các biến thể của chiến lược Hedge
Ở ví dụ trên, ta hedge với thông số 30-60-30 (TP 30 pip, SL 60 pip và khoảng cách hedge 30 pip). Chúng ta điều chỉnh lại thành 15-30-15 hay 60-120-60 cũng được. Để tối đa lợi nhuận thì có thể thử 30-60-15 hay 60-120-30.
Ví dụ với thông số hedge 30–60–15: ta bắt đầu bằng lệnh Buy 0.1 lot tại 1.9830, chốt lời ở 1.9860 và dừng lỗ ở 1.9770. Ngay sau đó đặt một lệnh Sell Stop 0.3 lot tại 1.9815 (cách 15 pip), chốt lời ở 1.9785 và dừng lỗ ở 1.9845. Nếu giá đi xuống, lệnh Buy đầu tiên sẽ lỗ 15 pip nhưng lệnh Sell lời 30 pip. Vì khối lượng Sell gấp ba lần Buy, nên ta vẫn lời ròng khoảng 30 pip.
Nếu giá không đi xuống mà bật ngược lên, ta sẽ đặt thêm Buy Stop 0.6 lot tại 1.9830, và khi giá tăng, lệnh này thắng 30 pip trong khi các lệnh cũ chỉ lỗ nhỏ, tổng kết vẫn lời ròng khoảng 30 pip. Nhờ khoảng cách hedge rút ngắn từ 30 xuống 15 pip, lệnh vào nhanh hơn và chu kỳ lời – lỗ khép kín sớm hơn.
Còn với bộ thông số 60–120–30, nguyên tắc tương tự nhưng dành cho sóng lớn hơn. Giả sử ta Sell 0.1 lot tại 1.9830, chốt lời ở 1.9770 và dừng lỗ ở 1.9950. Sau đó đặt Buy Stop 0.3 lot tại 1.9860, chốt lời ở 1.9920 và dừng lỗ ở 1.9830.
Nếu giá tăng, lệnh Sell thua 30 pip nhưng lệnh Buy thắng 60 pip, và với khối lượng 0.3 lot, lợi nhuận quy đổi vẫn tương đương khoảng 30 pip ròng trên tổng danh mục.
Từ đó có thể thấy: dù ta thay đổi thông số thành 15–30–15, 30–60–15, hay 60–120–30, kết quả cốt lõi vẫn giữ nguyên — mỗi chu kỳ giá phá biên (breakout) đều mang về khoảng 30 pip ròng.
Sự khác biệt chỉ nằm ở tốc độ vào lệnh và độ mạnh của sóng giá: thông số nhỏ (15–30–15) phù hợp thị trường dao động hẹp, còn thông số lớn (60–120–30) phù hợp khi thị trường biến động mạnh hơn.
Tại sao chiến lược này khó thành công khi thị trường sideway?
Trong chiến lược hedge kiểu này, rủi ro lớn nhất xảy ra khi thị trường không đi mạnh lên hoặc mạnh xuống mà dao động qua lại trong biên độ hẹp, khiến các lệnh hedge cứ liên tục bị kích hoạt mà không có hướng rõ ràng để chốt lời.
Giả sử ta dùng thông số hedge 30-60-30, bắt đầu bằng Buy 0.1 lot tại 1.9830, rồi đặt Sell Stop 0.3 lot tại 1.9800. Nếu giá không bứt phá mà cứ chạy quanh giữa 1.9800 và 1.9830, khi lên thì khớp Buy, khi xuống thì khớp Sell, cả hai lệnh đều có thể chạm dừng lỗ 60 pip mà không có lệnh nào đạt TP 30 pip.
Mỗi lần đảo chiều, ta lại phải mở lệnh ngược mới gấp đôi khối lượng (0.6, 1.2, 2.4 lot…), chỉ trong vài vòng giá lắc nhẹ 60 pip tổng cộng, ta đã mở tới 4–5 lệnh với tổng khối lượng hơn 4 lot.
Giả sử giá cứ đi lên 30 pip rồi lại xuống 30 pip trong khung sideway 60 pip, mỗi lệnh thua sẽ lỗ 60 pip × khối lượng lũy tiến. Sau 4 vòng như vậy:
– Lệnh 0.1 lot lỗ 60 pips = –60 pips
– Lệnh 0.3 lot lỗ 60 pips = –180 pips
– Lệnh 0.6 lot lỗ 60 pips = –360 pips
– Lệnh 1.2 lot lỗ 60 pips = –720 pips
Tổng cộng lỗ tương đương –1320 pips chỉ vì giá không đi đâu cả.
Từ đây có thể thấy: phương pháp này chỉ hiệu quả khi thị trường có xu hướng rõ (trend mạnh), còn nếu giá đi sideway, số lệnh hedge mở ra ngày càng nhiều, biên độ lời nhỏ nhưng thua lỗ tích lũy nhanh và tài khoản có thể cạn margin trước khi giá thật sự phá biên.
Vì vậy, “giá đi sideway” là kịch bản rủi ro nhất không phải vì chiến lược sai mà vì không có hướng để hệ thống khép chu kỳ lời ròng.
Lời kết:
Cách này có thể ăn tiền được, điều quan trọng nhất là quản lý vốn và lựa chọn thời điểm để vào lệnh đầu tiên (chọn những lúc thị trường đi theo xu hướng hoặc có độ biến động mạnh như các cặp GBP/JPY, EUR/JPY, AUD/JPY, GBP/CHF, EUR/CHF, GBP/USD…) tất nhiên spread càng thấp càng tốt.
Để ý số pip dao động của từng cặp ở từng khung thời gian để ra thông số phù hợp. Với cặp EUR/USD ở khung M5 mà đặt TP 60 pip là nhồi tê tái luôn.
Tác giả khuyến nghị tài khoản $10000 thì lệnh đầu tiên là 0.1 lot. Nên test thử trước khi thực chiến. Lỡ dính sideway thì phải thở oxy gồng lệnh thôi.
Nên kết hợp với phương pháp giao dịch theo xu hướng để tăng khả năng thành công.
