Oder Flow được hiểu là những dòng lệnh được đặt ra trong thị trường bởi các Bigboy hay Retail trader nhằm giúp cho thị trường di chuyển từ nơi giá thấp đến nơi giá cao hoặc ngược lại một cách logic (hợp lệ).
Một Oder Flow hoàn chỉnh bao gồm 4 phase:
- Range: phase cung cầu nơi tập trung các khối lệnh hay sự tích lũy của giá.
- Initiation: phase khởi đầu cho sự bức phá ra khỏi range phá vỡ cấu trúc (CHOCH) nhằm loại bỏ các Stop oder.
- Mitigation: phase quay lại khai thác các vùng Supply, demand hay imbalance.
- Confirmation (Continuation): phase tiếp diễn của xu hướng.
Cùng quan sát mô hình sau:
Trong thực tế vào cuối Range phase Bigboy có thể tiến hành một lệnh mua lớn nhằm loại bỏ các Stop order của Retail trader sau khi đã đẩy giá thấp nhất có thể bằng các khối lệnh bán liên tục trước đó hình thành Mitigation block. Và thị trường sẽ di chuyển tiếp tục theo xu hướng trước đó mà bỏ qua Initiation phase.
Một Initiation phase hợp lệ khi có sự phá vỡ dẫn đến chuyển đổi trạng thái thị trường (tín hiệu CHOCH).
Tiếp sau Initiation phase là Mitigation phase và Mitigation phase chỉ được xem là hợp lệ khi giá quay lại vùng Imbalance của Initiation phase hoặc hồi về vùng Discount price ( >=0.5 trên công cụ PD). Hành động này sẽ tạo thành một Mitigated Order Flow.
Nếu như giá không về vùng Discount price này mà bức phá khỏi Range một cách nhanh và mạnh thì chắc chắn trong tương lai sẽ quay lại vùng này vì vẫn còn nhiều khối lệnh chưa được khai thác ở đây. Hành động này sẽ tạo thành một UnMitigated Order Flow.
Quan sát biểu đồ USD/JPY khung M15, đây là một Oder Flow hoàn chỉnh có đủ 4 phase:
- Giá tạo thành Range phase trước khi Bigboy tạo một mitigation block nhằm giảm giá thấp nhất có thể.
- Một hành động mua lên với khối lượng lớn đã phá Range tạo thành Initation phase.
- Giá hồi lại về Imbalance tạo thành Mitigation phase.
- Sau đó xu hướng tăng tiếp diễn tạo thành Confirmation phase.
Trong một vài tài liệu các tác giả thường bỏ qua Range phase và Initation phase nên đôi khi các bạn có thể bắt gặp định nghĩa về Oder Flow như là động thái Buy cuối cùng trước khi giá giảm (Bearish Oder Flow) hoặc động thái Sell cuối cùng trước khi giá tăng (Bullish Order Flow).
Cùng quan sát vài mô hình giá khai thác Initiation phase trước đó và chưa khai thác:
Thông qua việc xác định một Oder Flow đã được Mitigated hay chưa có thể giúp các bạn xác định được con sóng đẩy Swing Structure có đủ sức mạnh để điều hướng giá di chuyển tiếp diễn hay không. Từ đó chúng ta sẽ có chiến lược Follow trend một cách hợp lý.
Cùng tiếp tục theo dõi HabinhFx để đón đọc các phần tiếp theo trong serie về thuật ngữ SMC này. Đồng thời nếu các bạn muốn tìm hiểu chuyên sâu về SMC có thể đặt mua sách tại đây. Đậy là quyển sách do chính tác giả viết và đã được xuất bản trên Amzon. Trân trọng!
