Trong phần đầu tiên, ta đã tìm hiểu cách hình thành Order Book. Sang phần này, chúng ta sẽ đi vào những tín hiệu cơ bản mà Order Book mang lại. Có tổng cộng 4 tín hiệu chính: hai tín hiệu xuất phát từ Order Book bên trái và hai tín hiệu từ Order Book bên phải.
1. Tín hiệu tích lũy của các lệnh dừng lỗ (Order Book bên trái)
Một trong những điều quen thuộc trong thị trường ngoại hối là: các tay chơi lớn luôn quan tâm tới điểm dừng lỗ của trader nhỏ lẻ. Dường như thị trường có xu hướng “tìm đến” và kích hoạt những mức này sớm nhất có thể.
Điểm dừng lỗ thường lộ diện khá rõ trên Order Book. Các bạn xem hình 1:
(hình minh họa cho vùng dừng lỗ trên Order Book)
Tuy nhiên, không phải vùng tích lũy nào cũng đáng tin cậy. Muốn dùng làm tín hiệu, vùng đó phải đạt những điều kiện sau (hình 2):
- Trông giống một cụm tích lũy thật sự, chứ không phải chỉ một cột đơn lẻ.
- Nằm gần giá hiện tại (±100 điểm).
- Khối lượng lớn nhất xuất hiện ở vùng bắt đầu tích lũy (gần giá hiện tại).
- Các lệnh Limit (màu cam) phải thấp hơn hoặc ngang bằng các điểm dừng lỗ.
- Số lượng lệnh Limit ≤ số lượng lệnh dừng lỗ.
Điều quan trọng là: vùng tích lũy không cho ta tín hiệu đảo chiều hay tiếp tục xu hướng, mà nó đóng vai trò như mức giá mục tiêu. Do đó, ta nên dùng những vùng này để đặt mục tiêu hoặc chốt lời quanh đó.
2. Hỗ trợ/kháng cự (Order Book bên trái)
Trong Order Book bên trái, các lệnh Limit và chốt lời màu cam tập trung gần giá có thể hình thành vùng hỗ trợ/kháng cự. Có thể hình dung như những “bức tường” mà giá phải thử sức khi chạm vào.
Điều kiện để vùng này hoạt động hiệu quả là quanh đó không có nhiều điểm dừng lỗ. Nếu xuất hiện nhiều Stop, tức là “bức tường” đã bị khoét thủng, tín hiệu sẽ yếu đi.
- Hình 3: vùng tích lũy được coi là hỗ trợ.
- Hình 4: giá tiếp cận mức hỗ trợ.
- Hình 5: giá bật lên từ mức hỗ trợ.
Các tín hiệu hỗ trợ/kháng cự thường cho thấy nơi giá khó đi qua, nhưng mức độ tin cậy thấp hơn nhiều so với vùng tích lũy dừng lỗ. Vì vậy, chiến lược hợp lý hơn thường là giao dịch ngược hướng với các mức này.
3. Tín hiệu từ sự tích lũy giao dịch thua lỗ (Order Book bên phải)
Các trader thua lỗ thường giữ lệnh rất lâu, hy vọng giá quay lại điểm hòa vốn. Kết quả là hình thành những cụm tích lũy khổng lồ. Điều này giống như một cái bẫy tâm lý: càng giữ thì càng bị mắc kẹt.
Nhà tạo lập thị trường thường tận dụng điểm yếu này. Họ đẩy giá đi ngược chiều đám đông, khiến những trader thua lỗ buộc phải đóng lệnh. Mỗi lệnh bị đóng lại càng tạo thêm áp lực khiến giá tiếp tục chạy mạnh theo hướng ngược.
- Hình 6: minh họa vùng tích lũy lệnh thua lỗ.
Vùng này hoạt động như một “tấm bạt lò xo”: giá có thể chìm sâu vào vùng đó, lấy đà, rồi bật mạnh theo hướng ngược lại.
- Hình 7, 8, 9, 10: diễn tiến quá trình giá chìm – bật.
Lưu ý: khi giá đã chạm vào vùng này, nó có thể đi sâu toàn bộ vùng tích lũy (ví dụ chạm tới 1.0900) trước khi quay đầu bật ngược. Đây là điểm khiến nhiều trader dễ hoang mang nếu không chuẩn bị trước.
Chất lượng tín hiệu sẽ cao hơn nếu chỉ có tích lũy một phía (chỉ bán hoặc chỉ mua), thay vì lẫn lộn cả hai chiều.
Ngoài ra, vùng tích lũy này cũng cho ta gợi ý nơi đặt Stop Loss. Nếu giá đã chạm đến dừng lỗ, nhiều khả năng nó sẽ đi xa hơn nữa (hình 11).
4. Vùng tích lũy của giao dịch có lợi nhuận (Order Book bên phải)
- Hình 12: ví dụ cụm giao dịch có lợi nhuận.
Hiện tượng này thường xảy ra trong những “cú lừa” của thị trường: giá tăng mạnh rồi đảo chiều rất nhanh. Khi đó, nhiều lệnh thắng xuất hiện đồng loạt, nhưng chính việc trader chốt lời nhanh lại trở thành động lực kéo giá ngược.
Khác với thua lỗ, các giao dịch thắng chỉ tồn tại trong thời gian ngắn. Hoặc là biến mất, hoặc là nhanh chóng quay trở thành lệnh thua nếu giá đổi chiều.
- Hình 13: ví dụ minh họa cụm giao dịch thắng.
Điểm mấu chốt: khi thấy cụm giao dịch thắng quá dày đặc, đó thường là dấu hiệu báo trước một cú đảo chiều sắp tới.
Những lưu ý quan trọng khi dùng tín hiệu từ Order Book
- Order Book phải được phân tích toàn diện, không nên mở lệnh chỉ vì một cụm Stop Loss xuất hiện.
- Nhiều tín hiệu thường mâu thuẫn lẫn nhau. Người mới nên xây dựng bộ nguyên tắc riêng để biết tín hiệu nào ưu tiên.
- Đừng nóng vội tìm điểm vào lệnh. Trung bình Order Book chỉ cho 2–3 tín hiệu/tuần mỗi cặp tiền. Mức dừng lỗ – chốt lời thường 40–100 điểm.
- Hãy cẩn trọng với tin tức: giá có thể đi đúng hướng bạn dự đoán nhưng vẫn quét Stop Loss trước khi quay lại.
- Quản lý vốn luôn cần thiết. Đừng kỳ vọng tín hiệu từ Order Book có độ chính xác tuyệt đối.
Kết lại: Order Book không phải “chén thánh”. Nhưng nếu bạn hiểu và vận dụng đúng 4 tín hiệu cơ bản này, kết hợp thêm phân tích khác, nó sẽ trở thành chiếc la bàn chỉ đường, giúp bạn giải mã ngôn ngữ ẩn của thị trường.
Cùng tiếp tục theo dõi HabinhFx để đón đọc các phần tiếp theo. Đồng thời nếu các bạn muốn tìm hiểu chuyên sâu về SMC có thể đặt mua sách tại đây. Đậy là quyển sách do chính tác giả viết và đã được xuất bản trên Amazon. Trân trọng!
